A due giorni dalle elezioni ho ritenuto necessario smorzare vega, delta e theta di alcune strategie, soprattutto quelle che scadranno prossimamente a giugno Ad esempio sulle Mibo ho preferito chiudere la posizione per evitare rischi eccessivi che vedrò se prenderli o meno la settimana prossima. Sul Bund ho invece preferito blindare orizzontalmente la strategia in attesa degli eventi. Su Dax ho lasciato una scopertura al ribasso e sullo Stoxx l'ho lasciata al rialzo. In tutti i casi quello che ho fatto ho cercato di farlo coerentemente con i posizionamenti letti sul mercato delle opzioni, cercando quanto più possibile di mantermi theta positivo e vega negativo, ma soprattutto con una curva del gamma il più morbida possibile. Sulla scadenza trimestrale settembre ho già iniziato a costruire qualcosa cercando opportunità nei brevi momenti di picco di volatilità. Mi sto comunque mantenendo leggermente aperto ai lati ed a credito su dax e stoxx e maggiormente coperto sul lato call e con strategie a debito su Bund e Fib che ho iniziato a lavorare negli ultimi giorni. Ricordo a chi è interessato che tutta la situazione di portafoglio ha una marginazione attuale di circa diciotto mila euro e che le movimentazioni sono evidenziato in alto a sinistra di ogni grafico. La settimana prossima, dopo le importanti elezioni europee, vedremo se, dove, quando e quanto potremo scoprirci. Lascia una risposta. |
Bruno NappiniOpzioni e future Archivi
Settembre 2020
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