Ore 7.30 Dopo la giornata di lunedì caratterizzata da forti ribassi e da un vistoso gap down sui future del cme andiamo ad analizzare se i numerosi volumi scambiati su futures ed opzioni hanno modificato qualcosa nei posizionamenti a mercato degli operatori. Il primo dato incontrovertibile è il forte aumento di contratti future su tutti sottostanti europei dovuto inevitabilmente alla necessità di coprire posizioni put in sofferenza e che corrispondono ad aree volumetriche corrispondenti ai rispettivi strike: 13250 sul Dax, 23500 sul Fib e 3675 su Stoxx. Discorso diverso invece sul Cme dove i contratti future di S&p sono diminuiti. Dopo le inferenze sui contratti future vediamo dove sono stati tolti o aumentati contratti sul mercato delle opzioni. Sulle Mibo aumento di call a strike 23500 e chiusura di put a strike 22500. Sul Dax netta apertura di oltre cinquemila nuovi contratti call a strike 13350, così tanti da far sembrare poco mossi tutti gli altri strike. Sullo Stoxx invece, oltre al nuovo posizionamenti di call su livelli di resistenza come negli altri due sottostanti, si segnala anche l'apertura di ben 38.144 nuovi contratti put a strike 3650. Da rimarcare quanto imperioso sia stato l'utilizzo ed il mantenimento a mercato del future. Infine S&p dove, oltre a nuovi posizionamenti di call a strike 3300, 3270 e 3260, si assiste alla chiusura di posizioni sullo strike atm 3250 ed alla apertura di put solo a partire da strikee 3200. Al netto dei nuovi posizionamenti su future ed opzioni sembra che i sottostanti europei abbiano una impostazione decisamente più ribassista rispetto agli omologhi americani. I tanti nuovi contratti future rimasti a mercato, le chiusure di put sotto i prezzi e le nuove aperture di call sopra i prezzi sembrano confermare questa lettura. Vi ricordo che insieme a Roberto Semprini abbiamo organizzato una due giorni a Rimini, il 21 e 22 Marzo, dove parleremo di opzioni, futures, lettura del mercato e coerenza operativa basata non su bias cognitivi ma sollo sulle reali evidenze oggettive. Per maggiori dettagli cliccare qui swindletrading E' un'iniziativa a favore della Lega del Filo d'Oro legadelfilodoro . Ore 9.20 Volumi di apertura, volatilità e livelli di tolleranza prezzati dal Market. Lascia una risposta. |
Bruno NappiniOpzioni e future Archivi
Settembre 2020
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