Su tutti i sottostanti, appena rotti i livelli di resistenza di questa lunga congestione dove erano posizionati importanti quantità di call, sono aumentati in maniera netta open interest di future in azione di copertura. Normalmente la partenza di un trend avviene, più o meno secondo le stesse modalità, rottura di aree di prezzo dove insistono importanti quantità di contratti in opzioni e subitanea azione di copertura effettuata con i future che fa scattare i conosciuti meccanismi di momentum. Sulle Mibo forte afflusso di put con numeri che non si vedevano da diverse settimane su strike 18000, apertura anche di contratti call a strike 19000 e 19500. Componente future in costante aumento ormai da qualche giorno. Da segnalare che il Fib, rispetto agli altri, è quello che ha corso di più negli ultimi giorni e adesso si trova già su un'area di prezzo dove insistono circa il 70% di call itm. Anche sul Dax aumento della componente future ed apertura di molte call a partire da strike itm 11500 per arrivare poi agli strike atm/otm 12000-12250-12500. Da segnalare anche la chiusura di 1557 put a strike 11400. Su S&P, come sugli altri sottostanti, si registra un aumento della componente future seguita dalla chiusura netta di call a strike 3150 e 3250 con conseguente apporto di nuove put a strike inferiori. Infine il Bund che, arrivato sulla parte inferiore della congestione, dove è il lato put ad essere messo sotto pressione, vede anch'esso aumentare la componente future ed entrare nuovi contratti call a strike otm. Ore 9.30
Volumi di apertura, volatilità attesa e deviazioni standard. Sull'equity, nonostante le impostazioni grafiche con minimi e massini crescenti, non si assiste di pari passo, alla partecipazione attiva degli operatori, anzi, per certi versi si assiste a chiusure di contratti e riposizionamenti in aree di maggior confort. Future in calo ovunque nonostante siano stati toccati livelli di ripartizione che avrebbero dovuto far scattare azioni di ricopertura ben più incisive. Sulle Mibo apertura di put a strike 18000 ed apertura di call a strike 19000. Chiusure di contratti put a strike atm. Su S&p grande lavoro su tutto il lato put con nuove aperture a strike otm. Da segnalare l'ingresso di ben 3.291 nuovi contratti put a strike itm 3100 e di call a strike 3150. Sul Bund apertura di posizioni call a strike 176.0 e chiusura di put a strike 174.0 e 174.05 con nuovi riposizionamenti tra 172.0 e 173.5. Ore 9.30
Volumi di apertura, volatilità attese e deviazioni standard per la giornata. Sulle Mibo aumento della componente put a strike 18250 e chiusura di put e call a strike 19500. Imponente aumento dei future che passano da 69mila a 79mila. Sul Dax future in lieve flessione ma netta chiusura di posizioni call a strike 11800 ed apertura di 3.311 contratti put a strike otm 10500. Anche su S&p il rimbalzo di giornata è terminato con la chiusura di altri contratti future e contemporaneamente l'apertura di put tra 3075 e 2800. Importante chiusura di posizioni call a strike 3075 e 3050 e nuove aperture a partire da 3150 fino a 3250. Sul Bund, il cui future di riferimento batte 175.32, sono da segnalare i nuovi ingressi di put da strike 173.5 a 171.5 ed i pochi aumenti di contratti sul lato call. Future in lieve aumento ma all'interno della propria media di periodo. Vi ricordiamo l'appuntamento del 3 Giugno alle ore 16,00. Insieme a Roberto Semprini effettueremo un webinar dedicato esclusivamente al trading intraday, durante il quale verranno approfondite le modalità operative con esempi pratici e spiegazioni dettagliate. L'evento, in collegamento con GotoMeeting, verrà interamente registrato e reso disponibile a tutti i partecipanti. Per info swindletrading.weebly.com Ore 9.40
Volatilità implicite, volumi di apertura e deviazioni standard prezzate dal mercato per oggi. |
Bruno NappiniOpzioni e future Archivi
Settembre 2020
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