La scadenza aprile si è chiuso portandosi dietro un discreto fardello di call 23000 e 23500 finite in the money e coperte da dal future.
Questo movimento analizzato per tutta la settimana ha portato i prezzi a forzare ogni giorno su nuovi massimi. Passando ad analizzare le movimentazioni, sia del giorno 20 che i differenziali totali di tutta la settimana non possiamo far altro che rimarcare come gli operatori stiano movimentando sempre più open interest del future, put scadenza maggio su strike 23500 (ricordo che per la put call ratio e lo stacco dei dividendi la scadenza maggio quota circa 500 punti più del future che è al netto dei dividendi). Impressionante è la movimentazione su settembre di più di 40000 contratti Call a strike 23000 - 24000 - 25000. Da segnalare, sempre su settembre che la funzione di ripartizione è in trading range +/- 40% tra 21500 e 23500,: siamo quindi, su quella scadenza, nella cosidetta area di indifferenza. A voi le immagini che rendono molto bene l'idea di rischio rialzo che sta scontando il mercato. Lascia una risposta. |
Bruno NappiniOpzioni e future Archivi
Settembre 2020
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