Prezzi ancora all'interno della congestione tra 21500 e 22500 e nuovo aumento di open interest del future che ha oltrepassato quota 85mila. Francamente numeri così grandi non se ne vedono spesso ed il fatto che più della metà di questi contratti sono entrati all'interno di questa congestione mi obbliga a tenere alta l'attenzione.
Sul fronte opzioni le movimentazioni sono state pochissime e sopratutto su scadenza settembre sul lato call a strike 23000 ed in misura minore sullo strike 22000. Nell'attesa ho preparato gli istogrammi e le ripartizioni delle tre scadenze. Quello che si nota è che agosto con il crossover a 21750 ha un put/call ratio esagerato che si attesta al coefficiente di 2.27. Su settembre il p/c ratio si attesta invece a 1.09 ed il crossover a 22500. Su dicembre, la scadenza più importante dell'anno, abbiamo invece un p/c ratio a 0,92 e il crossover a 21500. Sempre su questa scadenza si nota come gli operatori abbiano costruito un grande straddlein area 22000 e numerose posizioni in put e call a partire dallo strike 21000 fino ad arrivare allo strike 16000.
luca gabriele
8/8/2018 08:49:56 am
Cos'è il cross over, cosa si intende?
Risposta
Bruno N
8/8/2018 09:44:39 am
Il crossover è l'incrocio fra le posizioni call e put su ogni scadenza e corrisponde al punto dove gli operatori riescono a massimizzare i guadagni. Come vedi sulla scadenza prossima stanno cercando di imbrigliare il mercato proprio a ridosso del crossover che si trova a 21750 punti indice. Se l'indice chiudesse lì ben il 90% di posizioni in opzioni scadrebbe senza valore per la gioia dei venditori.
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Bruno NappiniOpzioni e future Archivi
Settembre 2020
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