Queste sono le movimentazioni dei contratti su Eurex, Idem e Cme. Sulle Mibo pochissime movimentazioni e quasi tutte gli strike di put. Gli strike interessati sono 16000 e 13500. Anche sul Dax pochi contratti scambiati:apertura di put a partire da strike 8800, chiusura di put e call a strike 9500. Chiusura di call a strike 10000 sostituite da simile quantità di put, apertura di nuove call a strike 10300 e 10500. Sul S&P chiusura di posizioni put un pò su tutti gli strike ed aperture di nuove call a partire da strike 2500 fino a 2850. Tutti questi rarefatti posizionamenti sulle chain dei mercati azionari ci rimanda uno scenario di estrema incertezza che, supportato da una forte propensione all'aumento di volatilità implicita, può diventare esplosivo in pochi istanti. Si raccomandano quindi strategie operative coerenti e ben protette. Infine il Bund dove è chiaro il posizionamento sulla componente put del mercato conferendogli una spiccata propensione rialzista. Curva del Vstoxx, Volumi e Livelli di Intervento del Market.
Come è evidente le curve dei future della volatilità sono costantemente in backwardation e le volatilità implicite sono in ulteriore aumento. Volumi su equity quasi esclusivamente sul lato put. Lascia una risposta. |
Bruno NappiniOpzioni e future Archivi
Settembre 2020
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