ORE 7,45 Manca soltanto un giorno alla scadenza della trimestrale Giugno e, dopo le news di Bce e Fed degli ultimi due giorni, vediamo quali sono state le modifiche di portafoglio da parte degli operatori. Su tutti i sottostanti è palese la netta chiusura di call su tutti gli strike itm/atm/otm e l'aumento invece di posizioni put su strike atm/otm Questo sta a significare che, per gli operatori del mercato delle opzioni, il mercato è sbilanciato al rialzo e la figura che ne esce fuori è quella di una short put. Leggo spesso che molti operatori si lasciano ingannare dal fatto che il future in questi giorni sta producendo altissimi volumi, ma vorrei ricordare che è fisiologico di ogni scadenza future avere il doppio dei volumi normalmente contrattati in virtù delle tante chiusure su scadenza Giugno a cui segue la diretta apertura sul future Settembre. Infatti anche gli open interest del future, fino a che non scadrà la trimestrale, sono illeggibili. ORE 9,45 Ecco i livelli di confidenza prezzati dal market maker per la giornata di oggi. Su tutti gli indici azionari le volatilità implicite sono diminuite. Vi ricordo che tre giorni fa sulle mibo eravano a livello del 20% mentre oggi ci troviamo al 16%. Sul Bund invece le volatilità implicite sono rimaste alte e stabili. ORE 12,00 Situazione volumi sulle scadenze Giugno e Luglio abbastanza chiara e distribuzione volumetrica sui future. ORE 17,30
Volumi, distribuzioni e close end of day Lascia una risposta. |
Bruno NappiniOpzioni e future Archivi
Settembre 2020
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