Ore 8, Analisi Open Interest Mibo - Volatilità Implicita - Livelli di Swing. Nel pomeriggio di ieri avevamo notato una movimentazione volumetrica anomala sugli strike call 18000 e 19000 con migliaia di contratti scambiati. Alla prova dei fatti tutta quella movimentazione che non era passata neppure per il time&sales non ha prodotto nessuna modifica di open interest sulla chain di marzo. Nello specifico confermiamo la chiusura di 745 call a strike 21000 e l'apertura di 503 put a strike 20500. Interessanti anche le movimentazioni di call effettuate su opzioni deep itm come i 237 contratti in più sullo strike 17.000. Sul fronte del future marzo sono stati chiusi ancora un migliaio di contratti confermando il disinteresse degli operatori a rimanere a mercato con questi prezzi. In tutti i casi la strategia del mercato delle opzioni riporta una figura lateral rialzista assimilabile ad una short put che trae profitto da prezzi stabili o in aumento e dalla diminuzione di volatilità. La volatilità implicita delle opzioni otm è in leggero aumento arrivando al 19,2%. Con un calcolo Montecarlo siamo in grado di fissare come livelli pari ad una deviazione standard di 240 punti un supporto di volatilità down a 20020 e una resistenza di volatilità up a 20505. Questo sta a significare che gli operatori stanno prezzando che il mercato ha il 70% di probabilità di rimanere all'interno di questi due livelli. Ogni uscita da questo range costringerà gli operatori ad adeguare i prezzi e modificare determinati parametri di delta e volatilità. Nel grafico in rosso i livelli giornalieri prezzati dalla volatilità ed in giallo i livelli di swing statitici. Lascia una risposta. |
Bruno NappiniOpzioni e future Archivi
Settembre 2020
Categorie |