A ridosso delle scadenze vediamo gli operatori come si sono mossi sui vari sottostanti. Sulle Mibo poche movimentazioni di contratti, da segnalare la chiusura di put a strike 16000 ed il piccolo aumento di future. Su S&p invece da segnalare la chiusura di call a strike 2800 e l'apertura di un vasto schieramento di put sotto il prezzo. Di contro aumenta anche la componente call nell'area di resistenza a strike 2900. Future stabili. Infine il Dax che vede crescere in modo netto la componente call a strike 10600 e 10700 e diminuire le put a strike 10500. Spazio di range è creato dai due nuovi cumulati di put e call rispettivamente a 10300 e 10450. Qua sotto lo screen dei vari sottostanti dove è rappresentata, con le linee orizzontali, la funzione di ripartizione. La linea verde rappresenta il crossover, ovvero il punto di equilibrio del mercato delle opzioni dove a scadenza la maggior parte di esse scadrebbe senza valore. Le due linee gialle invece rappresentano gli estremi dell'area di neutralità. Ovvero quell'area vicina al crossover dove le opzioni che scadranno In the Money non saranno più del 35/40% del totale. Infine le due linee rosse che rappresentano che le opzioni, call sulla parte alta del grafico e put sulla parte bassa del grafico, sono diventate In the Money per oltre il 70/80% del totale. Queste sono le classiche aree di reale ipercomprato ed ipervenduto segnalate dal denaro presente sul mercato. Andiamo infine a vedere come si stanno preparando sulla prossima scadenza 15 Maggio sui mercati Eurex ed Idem. Questi sono i differenziali operativi che vanno dal giorno 8 al 15 aprile. Sul Dax è evidente l'ampiezza e la tolleranza del terreno di battaglia suddiviso in due lontani livelli di put e call. Il primo a strike 8600 ed il secondo a strike 11400. In mezzo pochi e rarefatti contratti. Sulle Mibo continua a farsi sentire la mancanza degli operatori professionali. Pochi contratti a mercato con livelli di put tra 14500 e 16000 e livelli di call tra 18000 e 18500. Ore 9.20
Volumi di apertura, profili cumulati e range prezzati dal market maker. Volatilità implicite in sensibile aumento rispetto a ieri e mercati che hanno raggiunto importanti istogrammi volumetrici dopo i minimi di ieri. Lascia una risposta. |
Bruno NappiniOpzioni e future Archivi
Settembre 2020
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