Ore 8,00 Open Interest e Range di Volatilità Ad un giorno dal settlement delle Mibo febbraio si assiste alla chiusura di opzioni put e call a strike 19000 e 20000. Inoltre su Marzo sono state chiuse ben 1000 put a strike Itm 20500 e 21500. Dal canto suo il future segna un rialzo di circa 1000 contratti. La scadenza Febbraio comunque rischia di chiudere con una funzione di ripartizione dove il 60% di call è ITM ed ha costretto gli operatori, proprio negli ultimi giorni, a coprire quelle posizioni direttamente con il future. I posizionamenti sono abbastanza netti: a 19500 il forte cumulato di put e call è stato un supporto importante ed al rialzo, passati gli strike di call a 20000, si potrebbe arrivare a toccare 20250 e 20500, Ricordo che in questa area circa l'80% di call scadrebbero itm e l'ingresso di volumi sui future, a ridosso di questi strike, potrebbe essere un segnale di rottura e continuazione del trend in atto. Passata questa scadenza passerà in primo piano la scadenza Marzo dove i 20.000 rappresentano il 50% di call ITM ed è facile visualizzare come prossime resistenze, che dovranno essere superate con volumi ed aumento di open interest del future, a 20500 ed infine 21000, dove insiste l'80% di call itm. Su quei livelli i prezzi non potranno rimanere a lungo e dovranno fare una nuova area di accettazione. Volatilità e Range di Supporto e Resistenza quotati dal mercato delle opzioni per la giornata odierna. FIB: volatilità implicita 18.04% Range di Prezzo Down 19795 - Up 20240 Deviazione Standard prezzata 235 punti Volatilità prezzata ancora in lieve calo e di conseguenza i range e la deviazione standard si sono ristretti. Da notare come i livelli prezzati corrispondono al tick ai supporti ed alle resistenze grafiche. Questo è un dato fondamentale per chi opera con future o strumenti lineari che hanno necessità di stop loss e take profit ferrei: infatti entrambi gli obiettivi di money management andranno riparametrati in funzione delle mutate condizioni di mercato. La chart volumetrica evidenzia come i prezzi, dopo aver rotto la resistenza volumetrica hanno fatto accettazione sopra di essa e adesso la resistenza è diventa con buon probabilità un supporto del mercato. Lascia una risposta. |
Bruno NappiniOpzioni e future Archivi
Settembre 2020
Categorie |