ORE 8,00 OPEN INTEREST - RIPARTIZIONE - VOLATILITY RANGE Da venerdì 8 febbraio, quando i prezzi hanno toccato area 19255, gli operatori stanno continuando a togliere call 20250 ed entrare con put a strike 19500 impostando di fatto una strategia di mercato lateral rialzista. Dal canto suo il future è ben trattato ma in lieve diminuzione passando 85077 a 82469 contratti a mercato. Probabilmente si tratta di prese di beneficio visto che ci troviamo in area di massimi relativi, ma essendo sul lato call della ripartizione in area 45%, gli operatori entrano con future sulla debolezza e li chiudono sulle resistenze volumetriche. Rimane comunque sempre valida la probabilità che il settlement possa avvenire in questa area di prezzo visto che è un'area, alla fine dei conti, congeniale alla maggior parte degli operatori. Volatilità e Range di Supporto e Resistenza quotati dal mercato delle opzioni per la giornata odierna. FIB: volatilità implicita 18.84% range 19600 - 20065 Deviazione Standard prezzata 235 punti Volatilità prezzata ancora in lieve calo e di conseguenza i range e la deviazione standard si sono ristretti. Questo è un dato fondamentale per chi opera con future o strumenti lineari che hanno necessità di stop loss e take profit ferrei: infatti entrambi gli obiettivi di money management andranno riparametrati in funzione delle mutate condizioni di mercato. Ore 15,30 ANALISI DEI VOLUMI
Sulle mibo febbraio vengono trattate quasi esclusivamente call a strike 20.000 proprio dove è adesso il prezzo future. Sulla scadenza marzo invece pochi volumi call 20500 e 21500 e numeri invece più interessanti sul lato put a partire da 19000 fino a 18500. Distribuzione volumetrica del future con una normale curva gaussiana che ha il proprio tpo a 19925 appoggiato al Vwap. Nel momento che scrivo, dopo aver strappato al rialzo sopra i 20.000, sta formando una nuova area di accettazione con il cumulato a 20010. Vedremo da qua se tenterà di consolidare magari tornando a testare i cumulati volumetrici del 6 e 7 febbraio e poi da lì prendere una direzione. Lascia una risposta. |
Bruno NappiniOpzioni e future Archivi
Settembre 2020
Categorie |