Vediamo come ha reagito il mercato alla chiusura negativa di ieri. Sulla scadenza Maggio gli operatori hanno aumento open interst sul lato put a strike 21000. Stessa cosa sulla scadenza Giugno dove lo strike è invece a 21500. Niente da segnalare sul lato call. Importante è invece la lettura dell'open interest correlata alla funzione di ripartizione della prima scadenza. Ieri i futures sono aumentati di oltre 2000 contratti passando da 49047 a 51793. La funzione di ripartizione su maggio con i prezzi indice scremati dai dividendi ci riporta una situazione dove le call a 24000 sono diventate Itm oltre il 70%. E' quindi palese che i contratti di future sono utili per la copertura delle tantissime call e che l'ingresso di put otm sostiene i futures ed i margini. Visti i numeri mi aspetto un mercato con movimenti molto ampi e probabilmente votato al rialzo. Ma attenzione sempre, il future è un'arma velocissima da mettere come da togliere. Lascia una risposta. |
Bruno NappiniOpzioni e future Archivi
Settembre 2020
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