Come scritto nei post del 4 e 9 giugno scorsi il settlement del mese di giugno dovrebbe cadere esattamente in area 22500, ovvero nel cuore della figura di ripartizione del mercato delle opzioni che abbiamo giornalmente controllato.
Vediamo comunque cosa hanno combinato su Luglio e Settembre che è la terza scadenza future dell'anno e che quota circa 140 meno. Sulle due scadenze forte movimentazione quasi esclusivamente di put a strike 19000 e 21000. Guardando invece gli open interest totali si vede subito come su Luglio gli operatori si sono presi la maggior parte del rischio sul lato put ed al contrario, su Settembre è il lato call a farla da padrone. Anche la ripartizione ci fa vedere che su luglio siamo centrati a 22000 e su settembre siamo 750 punti più in alto quasi in area 23000. Quello che colpisce è la "verticalità" delle linee, ovvero passare dal 30% al 70% in termini di prezzi corrisponde a solo 1000 punti. In quel range c'è da aspettarsi forti movimenti dovuti alle ricoperture. Lascia una risposta. |
Bruno NappiniOpzioni e future Archivi
Settembre 2020
Categorie |